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实务:理财“保底”有效无效,因人(主体)而异

1、几年发展起来的一项金融服务,委托理财合同关系尚未在合同法层面上予以规制,金融监管法规也更多的侧重于从监管金融机构的视角来规范,而很少对民事主体之间的...司法实践中在委托理财合同效力上最易于发生争议的是,合同中有关理财收益的保底问题。

2、个人代人炒股是否违法暂时没有相关法律和规定判断是否合法,但其中如果存在欺诈、瞒骗行为,情节比较严重就违法了。从法律的角度分析,只要双方前有合同协议,且内容不与法律冲突,双方签名后,合同协议即有效。也就是说,个人代人炒股有合同佐证,且没有与法律相悖的内容及行为则不违法,反之则违法。

3、其次,关注信托财产的来源。《信托法》规定,信托财产必须是委托人合法所有的,否则可能无效或被撤销。例如,禁止流通的财产、未经审批的限制流通财产以及用于逃避债务或诉讼的财产都不能作为信托财产。再者,信托收益并非“保底”。《暂行规定》明确指出,信托投资公司不得承诺保本或最低收益。

4、本文主张有限承认保底条款的效力,以银行利率为基准调整,超过部分不予支持。这在实现结果公平方面具有重要意义:与合同无效相比,确保了合同有效与无效的法律后果大体相同;在合同有效前提下,无论受托人是否为金融机构,委托理财合同履行结果和对委托人利益的保护基本一致。

5、与其他理财产品的区别主要以下几点:(1)资金门槛较其他理财产品高。信托资金门槛为100万。(2)所有权与利益权相分离。即受托人享有信托财产的所有权,而受益人享有受托人经营信托财产所产生的利益。(3)信托财产的独立性。

6、抵押/质押是融资方提供有效资产进行担保,常见的是房地产抵押、股权质押、应收帐款质押等。对于资产抵/质押这类担保方式,通常打折的比率都很低,一般为资产评估值的30-50%。市场风险是指因市场利率、汇率和价格波动而造成损失的风险。